三达膜2022年年度董事会经营评述

三达膜2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

报告期内，公司进一步确立了“成为全球领先的膜科技公司”的战略愿景，经过多年的发展，公司已经形成了完整的膜产业链，上游膜材料涵盖无机陶瓷膜和高分子膜，包括纳滤芯、陶瓷膜、PVDF膜、石墨烯膜等先进膜材料品类，下游膜应用端从高端的工业分离，逐步延伸至工业水处理、市政水处理、环境工程、民用净水领域，形成“膜材料—膜组件—膜设备—膜应用”产业链，能够向市政、工业企业、家庭用户提供全方位的综合服务。

公司坚持“持续技术创新支撑企业发展”的经营理念，积极提升自主创新能力，整合优势资源，提高产品应用层次，通过提高科研水平、开发新产品，提高企业的市场竞争力。公司在膜技术及其应用领域深耕，各项业务保持稳定发展态势，取得良好业绩。

报告期内，公司克服了社会公共卫生安全等因素对经营产生的不利影响。在市场拓展领域，公司根据市场需求及时优化生产经营思路，抓住盐湖提锂等新能源快速发展的市场机会，先后获得金昆仑锂业有限公司2.1亿元项目订单和西藏阿里拉果资源有限责任公司1.56亿元项目订单，并通过执行团队的高效运作，金昆仑锂业项目在5个月实现试生产，创造了同行最快投产记录。公司在石化和其它行业订单保持了稳定，2022年在手订单较2021年同期大幅增长；在技术研发领域，公司的石墨烯膜生产线实现量产，产能达到120万平方米/年；纳滤膜片中试成功并已开始工业化应用，超20个研发项目实现结题；在项目执行方面，公司克服社会公共卫生安全等因素带来的困难，白俄罗斯农业深加工项目成功验收；在水务投资运营方面，报告期内公司所有污水处理厂达标排放，水费收入稳步提升。公司加强将水务公司融入膜产业链，并取得显著成效。截止报告期末，公司已有多个污水处理厂采用公司自产的MBR膜技术，既提升出水标准、增加了水务运营板块的业务收入，同时成为公司膜技术应用的典型示范，具有产业链协同效应。此外，化工冶金特种分离中的盐湖提锂业务呈现快速增长趋势，此项业务在2022年取得较好的增长态势。公司位于孝感、许昌的募投项目在2022年已竣工投产，这将进一步巩固公司在国内水务投资运营行业的行业地位。公司位于福建漳州的生产基地已开工建设，预计2023年将投入使用。漳州生产基地、梅河口生产基地建成后公司将形成以福建厦门生产为中心，遍布陕西、吉林、河南、福建的五个生产基地，能够有效缓解目前公司厦门生产基地的产能压力，缩短交货周期。

报告期内，公司实现营业收入125,916.07万元，较上年同期增长9.42%,主要原因是膜技术应用和水务投资运营收入均稳定增长。实现归属于母公司所有者的净利润21,790.25万元，同比下降11.82%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润18,648.76万元，同比下降14.63%。净利润减少的原因主要是由于原材料及大宗商品价格上涨导致公司采购成本相应增加，以及对联营企业的投资收益较上年同期大幅下降所致。经营活动产生的现金流量净额为24,732.93万元，同比上升11.85%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增加所致。

二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明

(一)主要业务、主要产品或服务情况

公司掌握了先进无机非金属膜材料与高性能复合膜材料的研制方法，构建了一条涵盖“膜材料-膜组件-膜设备-膜软件-膜应用”的膜产业链。公司主要经营业务包括工业料液分离、膜法水处理、环境工程、膜备件及民用净水机等在内的膜技术应用业务和水务投资运营业务。公司主要业务涉及工业料液分离、产品分离纯化、废水资源化、饮用水安全保障等领域，应用于食品饮料、医药化工、生物发酵、冶金石化、石油化工、盐湖提锂、水质净化、环境保护等多个行业，面向实体制造业、市政管理部门和终端净水家庭用户等。公司主要产品服务涵盖特种分离与水处理两大应用领域，为传统工业生产过程的升级改造提供清洁生产与绿色制造的手段与方法，为过程工业的分离纯化与废水资源化提供基于膜技术应用的创新解决方案。

1、膜技术应用类产品及服务

（1）膜材料、膜组件和膜设备

膜材料是利用仿生学原理的基础上模仿细胞特征，并由人工合成的、具有特殊选择性分离功能的化工复合材料，能够将流体分隔成不相通的两个部分，使其中的一种或几种物质透过，从而将其它物质分离出来。基于此，公司研制出包括管式陶瓷膜、卷式膜、平板膜、中空纤维膜和独特微管膜、复合陶瓷纳滤芯等膜组件。在膜组件基础上，公司开发出涵盖超滤、纳滤、反渗透等各类膜设备和膜系统，能够广泛应用于医药制造、生物发酵、食品饮料、石油化工、环保公用事业和家庭净水等领域。

公司在膜材料、膜组件、膜设备方面多项产品处于行业领先地位，包括以纳滤芯、陶瓷膜、中空纤维膜、MBR、卷式膜和黑金膜等自主研发膜材料及其他各类膜材料为基础制造的膜组件、膜设备和以膜软件为方法论的集成膜系统。公司主要膜材料具备核心自主知识产权，其具体情况如下：

①纳滤芯

纳滤芯材料由特制纳米级活性炭通过特殊制备工艺镶嵌于微米级蜂窝状多孔的特殊结构，可以把农药、抗生素、激素、砷等有害物质与钙、镁、锶、硅、硒等人体需要的天然矿物质有效分离，主要应用于饮用水净化领域。

②陶瓷膜

无机陶瓷膜具有耐高温、耐酸碱和高机械强度等多种特性，公司研发的特种分离陶瓷膜的膜层经过亲水性处理，在水传输过程中具有高滤水性及高亲水性，在保证提高选择性的同时仍具有较高通量，可广泛应用于环保、食品、医药、化工、生物工程等众多领域。

③中空纤维膜

公司自主研发的中空纤维膜材料选用抗氧化、耐污染的进口聚偏氟乙烯（PVDF）原料，采用专利配方无机纳米粒子增强技术，其产品具有寿命长、稳定性好、耐污染强等特点，广泛应用于工业废水处理、污水处理、中水回用、地表水处理、反渗透预处理等众多领域。

④MBR

膜生物反应器MBR是一种以生物处理技术和膜分离技术结合产生的新型废水处理系统。公司MBR系列膜组件是适用于MBR系统的浸没式膜组件，采用内支撑PVDF材料，结合专利纳米增强技术发明专利（专利号：ZL201210311762.4），使膜材料具有优异的膜面渗透性能。膜组件分为帘式LMBR和束式iMBR两种类型，一般用于城市污水处理(市政污水、农村分散式污水)和工业废水处理。

⑤卷式膜

公司根据不同的应用范围，针对性的开发了包括MF、UF、NF、RO全系列卷式膜产品。每一支卷式膜元件都采用具有高稳定性的进口膜片，结合先进全自动化卷膜生产线，采用良好的结构设计，形成具有高稳定性通用型的卷式膜系列产品。广泛应用于各种工业物料分离、提纯工艺、中水回用、海水淡化等领域，在脱盐率稳定性、水通量、抗污染性能、抗生物降解、耐清洗强度等方面具有良好的应用性能。

⑥黑金膜

公司自主研发的基于专利技术石墨烯改性的内支撑PVDF黑金膜，除了具有市面普通膜丝的各项性能，在通量和抗污染能力上尤其突出。公司针对不同行业废水的特点，开发出多款不同形式的MBR组件，广泛应用于工业、市政等废水处理领域。

（2）膜技术应用类产品及服务

基于膜材料、膜组件、膜设备方面业务和技术基础，通过多年的研究和项目经验积累，根据客户对工业料液分离和膜法水处理的针对性需求，开发特定膜应用工艺技术，包括膜材料制备、膜组件选择、工艺过程优化、操作参数确定、膜设备制造、系统集成、成本和经济性分析等，能够广泛应用于医药制造、生物发酵、食品饮料、石油化工、环保公用事业和家庭净水等领域。

①工业料液分离业务

公司将膜材料和膜分离技术应用于分离纯化氨基酸、抗生素、维生素、糖、植物提取物、化工产品等物质，帮助食品饮料、医药、生物发酵、化工、石化等行业客户提高产品质量、增加生产收率、降低资源消耗、减少废物排放。

工业料液分离成套设备的研发、集成和销售及相关配套服务是公司最早从事的核心业务，目前公司将自主研发的陶瓷膜、中空纤维膜等膜材料应用于该业务，成为国内少数能够在工业料液分离领域提供全方位膜技术应用解决方案的企业之一。

②膜法水处理业务

公司具有建筑施工-环保工程三级、环境工程（水污染防治工程）专项乙级、环保工程专业承包三级多项资质，将膜材料和膜技术应用于石化、冶金、市政以及家庭净水等领域，提供工业废水处理、中水回用、锅炉水处理、市政供水以及家庭净水等综合解决方案，在市政、石化、皮革、印染、电镀、生物制药等行业建成多项大型水综合治理系统，客户覆盖政府、世界五百强企业、大型国有企业和民营企业等单位。

③环境工程业务

凭借多年产业实践获得的水处理系统给水、排水、中水回用专业技术以及较强的综合实力和统筹能力，公司在膜法水处理业务的基础上，承接客户承包工程项目的设计、土建工程、设备采购和安装、试运行等全过程，取得客户的信任和高度认可。

④民用净水设备及其他

公司民用净水设备采用的第五代净水技术–纳滤5.0技术突破了传统二维过滤技术的限制，通过独特的工艺和配方实现了吸附和过滤相结合的三维净化。不用电、无废水，可保留部分矿物质，有效提升饮水品质是纳滤5.0净水机的核心优势。可广泛应用于自来水终端净化、瓶装水生产制造以及小区分布式净水等领域。

2、水务投资运营类产品及服务

公司通过自主创新和持续技术积累，已掌握多项基础性市政水处理技术，所建设的污水厂主要应用的二级生物处理工艺有：AO+MBR膜工艺、外置式超滤膜+臭氧工艺、卡鲁塞尔氧化沟、CASS工艺和AAO工艺等技术，这些技术在公司运营的污水处理厂中得到了充分的利用。公司经营模式灵活多样，可以根据用户的要求及实际情况制定不同的经营模式。主要有EPC、BOT、BT及TOT等多种方式。

(二)主要经营模式

公司以目标为导向，采用逆向思维，不断开发与具体应用过程相适配的膜应用工艺。以此为核心，下游拓展到膜技术应用领域，为国内外医药化工、食品饮料、石化冶金等行业和数百家大中型生产性制造企业提供大型化、工业化、个性化的膜应用综合解决方案，上游反向延伸至膜技术产业的基础领域——膜材料供给侧，创新研制了多种符合市场需求、功能特性优异、具有自主知识产权及国内领先水平的先进无机非金属膜材料与高性能复合膜材料，包括纳滤芯、特种分离膜、石墨烯复合膜材料和MBR膜组件等，可替代国外进口产品，而且部分性能更加卓越。具体的经营模式如下：

1、盈利模式

在膜技术应用方面，公司主要向客户提供系统化的膜集成技术整体解决方案以获得收入与利润，具体包括工业料液分离、膜法水处理、环境工程等服务，通过为客户设计技术方案，研发、生产膜材料、膜组件和膜设备及成套的膜系统，实施膜分离系统集成，并为客户提供运营技术支持与运营服务。在该业务模式下，公司通过为客户提供一揽子的整体解决方案与服务，实现膜材料、膜组件及其成套设备的销售，从而获得盈利。由于整体解决方案部分部件具有易耗性，公司还向客户销售替换所需的膜芯、清洗剂或其他设备配件，形成整体解决方案完工后续长期稳定的收入。此外，立足于自主的纳滤芯核心技术，公司还向市政单位、工业企业、家庭客户销售净水设备和纳滤芯，获取一定的销售收入。

在水务投资运营方面，公司主要通过EPC、BOT、BT及TOT等多种方式向各地政府部门提供市政污水处理设施投资运营与管理服务，水务投资运营主要根据各污水处理厂处理的水量和水价收取服务费用，实现公司盈利。该等项目一般通过公开招投标或竞争性磋商获得。

2、采购模式

在膜技术应用方面，公司膜技术应用业务所采购的原材料分为常规物料以及新物料和专项设备。常规物料是公司生产所需的基础原料，公司采购部在询价和长年比价基础上，与数家国内外知名厂商建立了稳定的合作关系，并签订了年度战略合作框架协议，由采购员依据年度协议价格直接与合格供应商发出采购订单意向，根据订单金额大小报相应主管审批后，正式下达采购订单。在采购新物料和专项设备时，公司需要进行供应商产品审批工作，根据公司《采购管理办法》，由采购员通过查询、实地到访、业绩报告，第三方资料或委托验证等方法收集供应商的信息，组织公司内部设计主管、技术主管进行评审，如有必要，还需提供样品进行检验，初步确定意向供应商范围。然后由技术人员提出新物料和专项设备的工艺、质量和交期的要求，采购员向三家以上的供应商询价、招标，要求供应商提供详细的技术、质量保证、交期、价格等技术和商务说明，最终形成《供应商比较审批表》，经设计主管、技术主管审核后提交物流部经理审核，报公司分管物流部主管审批，最终确定最优的供应商并下单采购。此外，对于在邀标时指定使用某一生产厂家的材料或设备的客户，则一般由公司物流部和生产管理部工作人员与该指定供应商进行磋商，根据最终制定的工艺方案和生产计划签订采购合同。

在水务投资运营方面，公司以集中采购和分散采购相结合的方式对下属水务公司的物料采购进行管理。其中，项目所需的土建工程等均主要采用招投标方式进行采购。对于污水处理厂的日常运营管理维修所需的少量劳务、日常性物料等，公司均授权下属水务公司的相关负责人进行分散采购，并由公司采购部门负责人定期监控每个下属水务公司的日常采购支出情况。

3、生产模式

在膜技术应用方面，公司生产活动包括纳滤芯、陶瓷膜、中空纤维膜等膜材料的自主制备以及膜组件、膜设备的自主加工和装配，同时有少量标准化的膜板加工集成委托外协单位生产。公司膜技术应用整体解决方案所采用的核心部件为以膜材料为基础的膜组件与成套设备。根据客户的具体需求，结合膜技术应用的具体场景，在公司生产车间内自主生产陶瓷膜、中空纤维膜等膜材料及膜组件，成套设备安装调试及系统集成视项目情况通常在客户项目现场实施。在外协生产过程中，公司为了严格控制产品质量及防止公司专有生产技术的流失，核心技术与产品都是由公司内部控制；部分非核心工艺技术含量低、标准化程度高，且其外协加工产业配套已非常完善,为了提高经营效率、控制生产成本，公司将此类非核心工艺进行外协。公司承担总检、监督、验收等关键环节，从而保证了产品质量。

在水务投资运营方面，公司的污水处理项目主要采用EPC、BOT、BT及TOT等多种运营模式。BOT业务是由公司与政府签订市政水项目的特许经营权协议，由公司投资、建设，并负责管理和运营一定年限，收取一定费用，运营到期后无偿移交给政府；TOT业务是由公司与政府签订市政水项目的特许经营权协议，由公司直接收购已建成的市政水项目，并负责管理和运营一定年限，收取一定费用，运营到期后无偿移交给政府。委托运营模式是指公司与政府部门或国有企业签订委托运营协议，政府部门或国有企业将已建成的市政水项目委托给公司，由公司负责运营和维护获取污水处理费。

4、营销模式

在膜技术应用方面，公司主要通过参加展会、参加行业会议、网络等渠道获得项目信息。此外，现有客户和设计院推荐也是公司获得项目招投标信息的重要渠道。公司针对客户项目需求，组织对膜处理系统开展定制设计、采购、生产、系统集成和设备安装调试、售后服务。公司根据项目的分离纯化或水处理出水要求对工艺、电气和软件进行设计投标；中标后公司制备或采购原材料，并采购泵、阀门和管件等膜设备的主要组件，在公司现场进一步加工，待膜设备加工组装完成后，再将设备和图纸发往项目现场。公司项目经理和工程人员负责将设备安装调试，最后通过客户验收。

在水务投资运营方面，由于水务投资项目立项审批需要在各级发改委网站上公示，因此公司会及时关注网络上的政府立项信息，争取在项目早期阶段即介入。此外，如果污水处理厂位于同一地域，公司将会节省管理和运营费用，因此公司在某一地建成和运营项目后，通常会在同一省市继续拓展业务。

5、研发模式

在膜技术应用方面，公司在围绕膜技术应用开发膜软件与研制膜材料的多年实践过程中，建立了一套以“目标导向、逆向思维”为原则的“RDPA”研发体系、即“研究-开发-中试-应用”的综合技术开发平台。公司水务投资运营方面的研发以膜技术应用的研发工作为基础，主要围绕膜技术在污水处理领域的应用开展，研发方向主要包括膜材料的研发与改良、污水处理工艺的升级、降低膜应用成本等方面。

公司高度重视技术创新，目前已形成一套可复制能推广的科技创新发明机制，为其独特的“RDPA”研发体系的有效运行、公司核心竞争力的提升提供了有力保障。公司制定了技术创新相关的规划和保障措施，建立健全高效的创新激励机制，并积极拓展获取新产品新技术的渠道，并依托国家人保部博士后科研工作站三达膜科技分站、福建省膜分离工程技术研究中心、厦门知识产权孵化基地持续提升研发实力，保持公司竞争力。

在具体研发过程中，一方面，公司利用多年膜技术应用的资源优势，针对客户实践需求，协同政府、高等院校、科研院所、膜企业等资源，开展政、产、学、研、用的合作，围绕膜材料发展中的共性技术和关键技术，联合研发与攻关，提升平台持续创新能力；另一方面，公司采取市场化运营模式，以应用目标与客户需求为导向，积极开拓市场，扩大服务范围，促进公司可持续发展。

(三)所处行业情况

1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

公司掌握了先进无机非金属膜材料与有机复合膜材料的研制方法，是国内领先的集先进膜材料研发、特种分离膜技术应用和水务投资运营于一身的科技创新型企业。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）以及《2021年3季度上市公司行业分类结果》，公司属于“制造业”中的“专用设备制造业”（行业代码：C35）。公司的无机非金属膜材料与有机复合膜材料属于《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》中的新型膜材料，是《“十三五”材料领域科技创新专项规划》中科技创新发展重点。

目前，由于经济的快速发展和环境污染日益严重，突出的能源消耗问题、水稀缺和水污染问题逐渐威胁到经济和社会安全，同时随着全社会日益重视可持续发展和清洁生产，膜分离技术在多个领域有广泛的应用。在工业料液分离方面，《“十二五”循环经济发展规划》要求在工业领域全面推行循环型生产方式，膜技术在工业料液分离领域的应用，可以有效地帮助制药、生物化工、食品饮料、石化冶金等工业客户提高生产效率、实现清洁生产和节能环保。在污水污染物处理方面，随着膜法水处理应用技术水平不断提高，尤其是随着我国对水资源保护的日益重视，膜法水处理技术受到国家大力推广。在国家的支持和引导下我国膜产业将快速发展，膜技术在水处理领域的使用率不断上升。在市政污水处理方面，我国水资源总量和人均水资源量呈波动下降趋势，为了解决水资源紧张的问题，国家大力发展市政水处理行业，制订了《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》并提出，敏感区域以及建成区水体水质未达到地表水Ⅳ类标准的城市，现有污水处理设施未达到一级A排放标准的，均为提标改造对象，提标改造后出水水质应达到一级A排放标准或相关规定的水质标准；2021年6月国家发展改革委和住房城乡建设部重磅发布《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》提出，到2025年，基本消除城市建成区生活污水直排口和收集处理设施空白区，城市和县城污水处理能力基本满足经济社会发展需要，着力推进城镇污水处理基础设施建设，补齐短板弱项。

膜技术应用属于高新技术，市场需求旺盛，能够提供整体综合解决方案的企业较少，技术壁垒和行业技术附加值较高，预计未来本行业仍将保持较高的毛利率水平。基本特点如下：A.周期性：膜技术应用行业，其发展与经济周期的变化紧密相关，很大程度上受到国民经济运行情况以及工业固定资产投资规模波动的影响。B.区域性：由于我国经济发展较为不平衡，经济发达地区工业发展也较快，其环保力度投入较大，为膜技术在工业料液分离、工业废水处理及中水回用等方面提供了广阔的市场空间。C.季节性：由于客户多在上半年进行招标，因此本行业在上半年投标和中标较多，业务收入有明显的季节性特征，通常下半年确认的收入多于上半年。

膜技术应用行业属于技术密集型行业，需要根据客户的不同需求提供定制化解决方案。因此，根据分离提纯或者出水水质要求选择不同膜材料、膜组件、膜过程、膜应用工艺，进而进行工程、结构、电气综合设计是本行业的核心技术和进入壁垒，直接影响企业的竞争能力。上述工艺、工程、结构和电气设计是膜技术应用企业经过长期实践与技术研究获得，涉及多项专利及非专利技术，较难进行模仿，技术壁垒很高。目前可以制备先进膜材料的规模化企业相对较少，多数企业业务范围仅限于采购膜材料及组件进行成套设备加工和工程安装，仅少数企业具备自主研发、设计、生产膜材料、膜组件与成套设备并以此为基础向客户提供膜技术整体解决方案的完整业务体系。

2.公司所处的行业地位分析及其变化情况

公司率先洞察了纯粹引进国外的膜材料与设备并不能满足广大中国过程工业膜应用企业的个性化需求，因为国外产品只能提供标准的、通常只能用于水处理的膜材料与设备，而中国过程工业膜应用企业需要的是针对自身产品分离纯化需要的膜应用解决方案。由此，公司针对中国过程工业生产企业亟需解决的产品收率低、纯度不高，分离过程资源消耗大、污染物排放多等问题，对症下药、量身定制开发了一系列适合特种分离要求的膜应用工艺及与之适配的先进膜材料，从而搭建了先进膜材料及设备与广大膜应用企业之间沟通的桥梁，进而推动了先进膜材料与设备在食品饮料、医药化工、生物发酵、石油冶金、污水处理与废水资源化等领域的应用。

公司是中国膜技术开发与应用领域的开拓者，是我国最早从事过程工业先进膜分离应用工艺开发的企业之一，也是我国最早将国外先进膜技术引入国内并进行大规模工业化应用的企业之一。公司为国内最早开发应用于制药行业膜应用工艺与成套设备的企业之一，是国内少数能够在工业料液分离领域提供全方位膜技术应用和行业综合解决方案的企业之一。作为国内领先、国际知名的膜技术公司，公司开发了许多基于膜技术应用的创新膜分离工艺，填补了国内外多项膜应用工艺空白，是国内最早将超滤、纳滤和连续离子交换技术综合应用于维生素C、头孢菌素、红霉素、青霉素生产的企业之一；是国内最早在食品医药行业推广应用纳滤技术的企业之一；是国内最早为核电厂废水处理提供膜应用解决方案的企业之一；是国内最早成功开发功能糖纯化技术的企业之一；是国内最早开发高纯茶多酚、甜菊糖提取技术的企业之一；是国内最早成功开发染料脱盐技术的企业之一；是国内成功开发基于膜分离过程的中草药活性成分提取技术的企业之一。公司开发的基于膜技术应用的过程工业分离纯化解决方案是典型的绿色制造与清洁生产工艺，可同时实现提高产品质量、增加生产收率，降低资源消耗、减少环境污染这四大目标，对我国过程工程实体制造业的技术升级和行业进步做出了突出贡献。

此外，公司作为我国最早将国外先进膜技术引入国内并进行大规模工业化应用的少数企业之一，经过多年的发展和实践，培养了一大批专业技术人才，扩大了膜技术应用的行业覆盖面，工业生产中的膜技术应用普及率逐渐提高。公司的成长带动了国内膜行业的起步和发展，也促使公司形成了较强的市场影响力，奠定了公司在膜产业尤其是膜技术应用领域的权威地位。

3.报告期内新技术、新产业（300832）、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

近年来，我国膜技术应用的发展取得了很大的成就，膜技术应用产业规模都快速增长。我国膜产业将在新技术、新产业、新业态、新模式方面将呈现出如下发展趋势：

（1）应用层次逐步提高，应用领域逐步扩大

我国膜技术应用领域前期主要偏重于低端水处理领域，膜技术应用层次偏低，应用领域偏窄。国外工业分离用特种膜材料、血液透析和离子交换膜材料已经有很大的市场应用，先进膜材料在高端的大型海水淡化和大型水处理工程应用也较普遍。随着我国国产膜材料技术水平的提升，膜及膜组件的制造技术呈现多元化趋势，服务于节能减排和产业升级的特种分离膜材料和离子交换膜材料将得到更多的应用，并逐步替代进口材料和设备，推动更多膜产业高端化的应用。通过不断创新，我国膜技术应用层次将逐步提高，应用领域将逐步扩大。

（2）膜产业配套能力将逐步增强

目前，全球膜材料与膜组件、特种工业分离、大型水处理工程、产业技术标准主要由国际跨国公司主导，他们在技术、资金、工程化经验和品牌等方面优势明显。近年来，我国膜材料和膜组件的上游行业发展较快，包括氧化铝、硅藻土、PVDF等基础原材料和泵、阀门、能量回收器、压力容器等关键零部件的国产化程度逐步提升。在技术研发方面，国内膜企业逐步加大了对技术研发的资金投入，并逐步储备一批先进的技术产品。未来，我国膜产业配套能力将逐步增强，国产膜组件产品性价比逐步提高，形成可满足国内膜技术应用企业需求的产业配套体系，覆盖全产业链的经营模式将逐步成为行业普遍模式。

（3）商业运营模式区域多样性

由于膜材料和膜技术应用系统性和复杂性较高，膜产业在应用领域呈现膜材料、膜组件、膜设备、EPC、BT、BOT、PPP、BOO等多种商业模式并存的局面。有一定实力的企业往往会从单纯的膜材料、膜组件和膜设备生产销售模式向EPC、BOT以及PPP等综合性更强的商业模式发展，提高膜技术整体解决方案处理性能，扩大公司营业收入和利润总额，有利于塑造品牌形象，增强竞争实力。此外，依靠膜产业链积累的技术、资金、品牌优势，部分企业也会进一步涉足水务投资运营领域。

（4）膜产业自主创新能力将不断提升

目前，中国膜产业自主创新能力不强，主要膜材料长期依赖进口，自主创新产品少，国产膜材料市场竞争力弱，大部分企业只能从事成套装备的组装工作。近几年，我国膜领域基础研究取得较大进展，国内高校和科研院所自主研发成果逐步增加，相关制备技术从实验室不断向产业化转移，部分企业开始加强原创创新研究，并取得了一系列独创的专有技术或知识产权，部分企业膜材料的分离机理和制备工艺方面实现了重大突破，产品性能提升极大。在国际竞争不断加强的背景下，我国膜企业自主创新能力将持续提升。

（5）我国膜企业综合竞争力逐步提高

目前，我国从事膜工程的企业超过千家左右，但大多数企业不具备大型工程的设计、施工、调试运行能力。国内膜企业不断学习和引入国外先进经验，在产品的生产管理和质量控制上逐步提升，不少企业获得ISO9001等多个质量认证的证书，并将质量管理理念贯彻到生产中，综合竞争力也将逐步提高。

(四)核心技术与研发进展

1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司核心技术主要包括膜材料研制与组件生产、膜软件及设备应用解决方案和水处理相关技术及解决方案，核心技术均来源于自主研发。

公司核心技术先进性强，技术水平行业领先。公司围绕膜技术应用开发膜软件与研制膜材料的多年实践过程中，建立了一套以“目标导向、逆向思维”为研发原则的“RDPA”研发体系、即“研究—开发—中试—应用”的综合技术开发平台，依托公司国家人保部博士后科研工作站三达膜科技分站、福建省膜分离工程技术研究中心两大平台，形成了系列从膜工程—膜软件—膜组件—膜材料的系列核心技术组合。研发是公司的核心竞争力，公司把扩大研发作为发展战略，通过制度保障、创新激励和拓展新产品开发渠道等三方面为公司核心竞争力的提升提供了有力保障。

2.报告期内获得的研发成果

2022年1月，企业标准领跑者管理信息平台公布最新的“领跑者”榜单（2021年度），公司及下属子公司研发生产的“束式膜生物反应器组器”、“帘式膜生物反应器组器”、“SCM型管式陶瓷膜”、“中空纤维超滤膜”等多个产品企业标准成功上榜。

2022年5月，公司下属子公司三达膜科技（厦门）有限公司主持起草的化工行业标准《中药澄清用陶瓷膜》（计划号：2022-0017T-HG）获得立项（工信厅科函〔2022〕94号文）。

2022年6月，根据《集美区科技计划项目管理办法》的有关规定，公司下属子公司三达膜科技（厦门）有限公司承担的“高强度耐磨损100nm陶瓷微滤膜的研发及产业化”项目经集美区工业和信息化局组织专家评审组评审验收通过。

2022年9月，根据《厦门市市场监督管理局（知识产权局）关于开展厦门市高价值专利组合培育第三年度进阶考核的通知》（厦市监知〔2022〕7号）要求，公司下属子公司三达膜科技（厦门）有限公司承担的“高性能分离膜材料及其规模化应用技术”经材料初审、客观评价、专家评审、会议研究等环节，顺利通过三级考核。

2022年9月，企业标准领跑者管理信息平台公布最新的“领跑者”榜单（2022年度），公司研发生产的“束式膜生物反应器组器”、“帘式膜生物反应器组器”二个产品企业标准成功上榜，公司及下属子公司三达膜科技（厦门）有限公司研发生产的“束式膜生物反应器组器”、“帘式膜生物反应器组器”、“SCM型管式陶瓷膜”、“中空纤维超滤膜”四个产品企业标准成功上榜；在企业标准“领跑者”名单中，公司连续两年在榜，这无疑是行业和市场对三达膜科研实力和创新成果的有力认可。

2022年10月，根据《国家重点研发计划管理暂行办法》的有关规定，公司下属子公司三达膜科技（厦门）有限公司承担的子课题项目“面向分离过程优化的中药生产膜元件流道开发及其过程耦合技术研究”顺利通过中国生物技术发展中心关于“中医药现代化研究”重点专项项目“质量评价导向的特种膜中药绿色制造技术及其专属装备集成研究”项目的综合绩效评价会议的验收。2022年11月，根据《厦门市集美区工业和信息化局关于组织申报2022年度集美区科技计划项目的通知》，组织专家评审、现场调研、集体研究，会同区财政局联合行文报区政府研究，公司下属子公司三达膜科技（厦门）有限公司承担的“抗污染平板复合纳滤膜关键技术研究及产业化”被确立为2022年集美区科技计划项目，并予以公示。

2022年12月，根据《2022年厦门市重大科技计划项目（工业及信息化领域）申报指南》经市科技局组织专家评审、预算审核、现场调研、集体研究，公司下属子公司三达膜科技（厦门）有限公司承担的“高强度纳米孔径陶瓷膜制备技术研发及产业化”被确立为2022年工业及信息化领域科技计划项目，并予以公示。

2022年12月，根据《关于征集福厦泉国家自主创新示范区协同创新平台项目的通知》（闽科新函〔2022〕10号）和《福建省科学技术厅关于支持2022年度福厦泉国家自主创新示范区协同创新平台项目的通知》（闽科新〔2022〕1号），在前期广泛征集，经定向申报、材料审核、专家评审、局长办公会研究，公司下属子公司三达膜科技（厦门）有限公司与福建农林大学联合申报的2022年度福厦泉国家自主创新示范区高抗污染纤维素膜材料协同创新平台项目予以正式立项，项目为期两年。协同创新平台将依托校企双方研发平台（福建省膜分离工程技术研究中心、植物纤维功能材料国家林业局重点实验室）进行联动。通过协同创新促进技术攻克和成果转化；推进服务型共性技术平台建设，提升基础支撑和对外共享服务能力；积极落实在本领域的后备科技帅才的培养支持，规划实施青年人才梯队培养，积极参与海内外高层次人才的交流和聚集等。通过本项目平台的持续运行和改进，将进一步加强行业内的成果转移转化和应用，发挥创新平台的溢出效应，带动分离膜行业和领域技术整体水平提升。

报告期内，公司在以往研发投入的基础上，继续加大对生产研发的投入力度，专注知识产权和专利技术的申请，高度重视技术研发与创新，追求技术领先。报告期内，公司及子公司共申请专利32项（包括发明专利8项，实用新型专利23项，外观设计专利1项），获授权专利35项（包括发明专利13项，实用新型专利21项，外观设计专利1项）。

截至2022年12月31日，公司及子公司累计申请专利334项（包括发明专利200项，实用新型专利132项，外观设计专利2项），累计获授权专利187项（包括发明专利90项，实用新型专利95项，外观设计专利2项），其中3项专利因专利权到期终止，故有效授权专利共计184项。其中，公司获授权的“高性能复合陶瓷纳滤芯制备工艺发明专利”曾荣获“厦门市专利特等奖”与“中国专利优秀奖”，基于公司自主知识产权的“高性能复合陶瓷纳滤芯而开发生产的净水装置”已经荣获中国科技部、商务部、生态环境部、国家质检总局等四部局联合颁发的“国家重点新产品证书”，该陶瓷纳滤芯可用于替代目前中国大量进口的有机反渗透膜芯，而且具有节水降耗、保留矿物质、避免二次污染等三大优点。

3.研发投入情况表

4.在研项目情况

5.研发人员情况

6.其他说明

三、报告期内核心竞争力分析

(一)核心竞争力分析

公司从向国内医药、化工、食品行业引入国际先进膜技术应用技术起家，现已形成以膜技术创新为驱动力的膜技术与应用和水务投资运营两大业务板块，膜技术与应用又可细分为工业分离膜应用、膜法水处理、节能环保综合利用服务，公司在这些领域均具有丰富的技术储备、项目经验和客户资源，奠定了三达膜在业内的领先地位。

工业料液分离成套设备的研发、集成和销售及相关配套服务是公司最早从事的核心业务，公司以自主研发的先进膜分离技术为核心，是国内少数能够在工业料液分离领域提供全方位膜技术应用解决方案的企业之一。公司工业料液分离相关产品在维生素C、抗生素、氨基酸等领域具有较高的市场占有率，达到了国内领先或前列的地位。

在废水资源化方面，公司具备制造融合膜技术在内的大型节能环保成套设备能力，业务覆盖污水处理、中水回用、民用净水等水循环利用各个环节乃至整套解决方案。公司在市政、石化、皮革、印染、电镀、生物制药等行业建成多项大型水综合治理系统，客户覆盖政府、世界五百强企业、大型国有企业和民营企业等单位。公司水处理业务在石化PTA领域国内领先。

经过多年的发展和实践，公司培养了一大批专业技术人才，扩大了膜技术应用的行业覆盖面，工业生产中的膜技术应用普及率逐渐提高。公司的成长带动了国内膜行业的起步和发展，也促使公司形成了较强的市场影响力，奠定了公司在膜产业尤其是膜技术应用领域的权威地位。具体核心竞争力分析如下：

1、膜材料、膜组件及膜设备技术优势

膜材料是膜技术的基础和核心，膜材料对膜设备工作性能起着重大作用，膜材料的研发生产要求公司具有强大的科研团队、先进的技术水平和丰富的产业经验。

在无机膜材料方面，公司的核心产品陶瓷膜，在支撑体的强度上优于同类产品，竞争优势明显，公司以其为基础在陶瓷膜组件与膜设备上均有技术创新，设备的稳定性和运行效果显著增强。

在净水材料方面，公司自主研发的净水新材料纳滤芯攻克了纳滤净水材料无法选择性分离有害离子和有益微量元素的难题。与市场同类产品相比，公司生产的净水设备选择性分离有害有益物质、节水节电、清洗简单、无需频繁更换等独特优势；公司的中空纤维膜产品在膜通量等性能指标优于国内外同类产品，目前已广泛应用于各类水处理项目，并实现部分进口替代；公司的MBR膜生物反应器抗污染能力较好，化学清洗间隔时间长，可有效降低用户的维护成本。

2、研发及持续创新优势

公司董事长、实际控制人LANWEIGUANG博士是业内知名的膜技术专家，也是最早一批研究如何将国际先进膜技术应用于国内制造业的行业专家之一。在LANWEIGUANG博士的带领下，公司研发团队技术水平高、实践经验丰富。

本公司拥有人保部授予的博士后科研工作分站和福建省膜分离工程技术中心。博士后科研工作分站于2002年成立，以规范管理、勇于创新为管理原则，致力于探索和研究膜分离技术、新型膜材料开发、移动床分离技术、膜生物反应器、膜污染、环保水处理等技术与产品开发；福建省膜分离工程技术中心是以公司子公司三达膜科技为依托，组建了一支高层次、多学科结合的科技队伍。目前，该中心完成的大部分工艺开发已成功应用到制药、食品、化工、染料、冶金、水处理等领域。

3、膜应用技术项目经验优势

公司项目经验丰富，能够根据客户行业及使用场景的不同，设计出最优的膜技术应用方案，保证生产过程清洁高效。公司作为国内领先的膜技术开拓者，以膜技术应用领域为基础，通过大量项目实践，率先提出“膜软件”概念，根据客户的差异化需求提供包括技术开发、工程设计和系统集成、现场安装调试、运营技术支持和售后服务在内的综合解决方案，确保了整个生产过程的清洁与高效。

在工业料液分离和膜法水处理行业，膜技术解决方案提供商在承接项目或投标时遇到的最为常见的要求是供应商或投标企业需具备相关拟投标行业的项目实施经验。公司作为国内领先的工业料液分离和膜法水处理成套设备提供商，在制药工业、生物化工、食品饮料、石化冶金等多个工业子行业等领域积累了大量的项目实施经验，具有较强的项目实施经验优势。在市政水务投资领域，公司在某一地区成功投资运营项目后，往往能带来较强的示范效应，推动公司在相邻地区的业务拓展。

4、覆盖全产业链、高质量的综合服务优势

自成立以来，公司以先进膜分离技术的开发与应用为业务基础，从工业料液分离成套设备等膜技术应用领域逐步扩展，向上游原材料端逐步延伸至纳滤芯、陶瓷膜、中空纤维膜、MBR、卷式膜和黑金膜等先进膜材料领域，向下游应用端逐步延伸至膜法水处理、环境工程、民用净水领域，业务覆盖“膜材料—膜组件—膜设备—膜应用”膜工业全产业链，并拓展到家庭净水、企业净水等饮用水净化领域以及市政污水处理领域，能够向政府单位、工业企业、家庭用户提供全方位的综合服务。

经过多年的潜心开发，公司已经在先进膜材料、膜技术和膜应用工艺方面形成了完整的核心技术体系，公司能够向客户提供高质量解决方案或服务以满足其具体需求。此外，公司一直注重对客户的持续服务，建立了覆盖主要客户的技术服务团队，能够积极响应客户的售后服务需求、及时解决客户在生产过程中遇到的问题，与主要客户建立了长期、稳定的业务合作关系，为公司持续的业务合作和业务拓展奠定了良好基础。

(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

四、风险因素

(一)尚未盈利的风险

(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

(三)核心竞争力风险

1、技术升级迭代风险

膜技术应用和水务投资运营行业属于技术密集型行业，尤其是膜技术应用行业下游应用领域广泛且非标准性要求突出。行业内企业的不断发展壮大，必须进行持续的技术创新和产品开发。未来将会出现性能更好、使用寿命更长或成本更低的新型膜材料。公司如果不能进行持续的技术创新或创新不足、无法跟进行业技术升级迭代，可能会受到有竞争力的替代技术和竞争产品的冲击，将导致公司的产品无法适应市场需求，公司的经营业绩、盈利能力及市场地位将会面临下滑的风险。

2、研发失败和成果转化风险

公司以先进膜分离技术的开发与应用为业务基础，主要核心技术包括膜材料研制、膜组件生产、膜软件开发、膜设备制造、膜系统集成、膜技术应用以及和环保水处理相关的核心技术。公司对新产品的研发工作投入了大量的资金、人员和技术，由于公司对行业发展趋势的判断可能存在偏差，以及新产品的研发、生产和市场推广存在一定的不确定性，公司可能面临新产品研发失败或技术成果不能较好实现产业化预期的风险，从而对公司经营业绩产生不利的影响。

(四)经营风险

1、应收账款的风险

受下游客户现金流状况和下游行业景气度波动等因素的影响，本公司膜技术应用业务销售回款较慢，应收账款账龄相对较长。公司水务投资运营业务的项目主要分布在经济发展程度较低区域，受各地财政状况的影响，存在部分地方政府不能及时支付污水处理费的情形，可能会导致水务投资运营业务应收账款账期延长。

2、主要客户变动较大的风险

本公司膜技术应用业务主要系根据客户的差异化需求，为其提供包括技术开发、工程设计和系统集成、现场安装调试、运营技术支持和售后服务在内的综合解决方案。不同于标准化产品的生产型公司，本公司销售的膜设备均为根据不同客户的特殊要求集成的定制化设备，具有数量少、金额大的特点，主要供制药企业、生物化工企业、石化冶金企业等下游客户新建或者扩建生产线。由于下游客户的产能扩张需要根据市场情况而发生变化，因此报告期内本公司膜技术应用业务的主要客户有所变动。若出现公司主要客户在某特定时间内均不存在扩产或升级改造需求的情况，则在特定时间内会给公司的经营业绩带来一定的影响，引起公司业绩的波动。

3、市场开拓风险

由于新进入市场的经营环境、地方开发政策和管理法规等与已进入市场的情况存在一定的差异性，公司经营和管理在市场开拓中可能会面临新的挑战。此外，公司可能面对来自上述新市场其他同类企业的激烈竞争，如果公司不能成功开发新的客户资源，将会对未来经营业绩的增长产生一定不利影响。

(五)财务风险

(六)行业风险

1、行业竞争加剧风险

国内膜技术应用行业产业化还处于起步阶段，与具有相当生产规模技术先进、品种齐全、资本雄厚、管理先进的国际知名膜技术应用企业相比，国内企业在资本、管理经验等方面都还处于相对弱势地位。随着众多国外大型膜技术企业纷纷进入我国，凭借其资本和技术优势介入我国膜技术处理应用市场，加剧了行业竞争。在水务投资运营领域，随着国家对水资源的日益重视，亦吸引了众多资金进入该行业，未来市场竞争日趋激烈。

2、政府部门违约风险

本公司水务投资运营业务采用了EPC、BOT、BT及TOT等经营模式向社会提供污水处理服务，特许经营权所形成的无形资产金额较大。在运营过程中，由于政府部门处于优势地位，一旦违约失信（例如超期结算污水处理费用、提前终止特许经营权协议、无法长期保证进水水质、市政污水长期超负荷排放等），将对相关的水务投资运营项目造成严重的不利影响。

(七)宏观环境风险

1、宏观经济及政策性变动引起下游客户订单减少导致营业收入波动的风险

本公司主营业务所处行业的市场需求与宏观经济以及包括污染物排放标准、排污收费标准和国家规划的节能减排目标等在内的国家相关环保政策联系紧密，国家宏观经济的整体运行态势或国家相关政策的调整，都会对本公司主营业务的市场需求产生影响。

本公司下游客户主要分布于医药制造、生物发酵、食品饮料、石油化工等领域，其新增产能亦与国家宏观经济周期的变化紧密相关，在较大程度上依赖于国民经济运行状况及国家固定资产投资规模。在国民经济发展的不同时期，各行业之间景气程度存在一定差异，国家宏观经济政策也在不断调整，上述情形将直接影响本公司下游客户的市场需求，从而可能造成本公司主营业务收入的波动。

2、国际贸易摩擦风险

近年来，全球贸易摩擦日益加剧，如未来国际贸易摩擦升级或因地缘政治问题对某些国家或地区的经济贸易发展产生显著影响，从而对公司原材料进口和产品出口等正常生产经营造成不利影响。此外，不排除公司存续客户销量波动、新增客户业务量难以及时补充的可能性，上述事项均可能会削弱公司出口业务的竞争力，对公司盈利水平及海外相关国家或地区业务的正常运营带来不利影响。

3、汇率波动风险

公司在进口原材料、出口产品时主要使用美元等外币进行结算，受外币汇率波动影响，汇率波动将直接影响公司的经营业绩。未来若公司主要结算外币的汇率出现大幅不利变动，导致公司汇兑损益持续上升，将对公司经营业绩产生不利影响。

4、其他不可预见事件（包括流行病、恐怖袭击或自然灾害）导致的经营风险

公司的业务受制于中国和全球的一般经济和社会条件。公司无法控制的不可预见或灾难性事件，包括流行病的出现、恐怖袭击或自然灾害，可能会对商业和经济环境、基础设施和政府财政产生不利影响，进而影响公司的业务运营。发生这些或任何其他不可预见或灾难性事件，包括大流行或其他广泛的突发性公共卫生事件（或担心发生此类紧急情况的可能性）、恐怖袭击或自然灾害，可能会造成经济和金融中断或导致运营困难（包括旅行限制），从而损害公司管理日常业务活动的能力，并使业务活动面临重大损失。

(八)存托凭证相关风险

(九)其他重大风险

1、迁址相关风险

公司于2018年9月28日将住所变更至延安市宝塔区圣烯石墨烯产业园，未来延安将成为发行人膜技术应用业务的主要生产中心，公司将在厦门和延安两地办公；目前延安新生产线已经建设完成并正式投产，但延安厂区面临难以招募合适的研发人才的问题，以及环境差异对公司的生产经营管理水平提出了更高的要求，可能对企业运行的长期运营管理效果造成不利影响。

2、未来投资收益波动风险

公司投资收益主要来源于公司对山东天力药业有限公司的长期股权投资收益，山东天力药业有限公司属于生物制药行业，具备从玉米淀粉到山梨醇、甘露醇再到维生素C的完整玉米深加工产业链，主要产品包括维生素C、山梨醇等。山东天力药业有限公司未来经营业绩存在受主要产品的市场价格波动、产品销量和成本费用变动影响而波动的情况，进而导致公司存在未来投资收益波动的风险。

3、募集资金投资项目相关风险

（1）无机陶瓷纳滤芯及其净水器生产线项目（已取消）：

2021年9月30日，公司召开第三届董事会第二十六次会议和第三届监事会第十八次会议，审议通过了《关于取消实施部分募投项目的议案》，因募投项目的建设用地无法如期取得，公司同意取消实施该募投项目。

（2）特种分离膜及其成套设备的制备与生产项目（已变更为孝感、许昌、宿松项目）：

2021年7月30日，公司召开第三届董事会第二十四次会议和第三届监事会第十六次会议，审议通过了《关于部分募投项目变更的议案》，同意公司将原募投项目“特种分离膜及其成套设备的制备与生产项目”变更为“基于高性能膜应用的孝感市孝南区碧泉污水处理厂提标改造及扩建项目”和“基于高性能膜应用的许昌市建安区污水处理厂提标改造及扩建项目”，部分剩余募投资金公司将继续对该部分剩余募集资金进行专户存储管理，并将尽快根据公司业务及战略发展需要确定该部分资金的具体用途。

2022年8月25日，公司召开第四届董事会第十次会议和第四届监事会第八次会议，审议通过了《关于部分募投项目变更的议案》，同意公司将原募投项目“特种分离膜及其成套设备的制备与生产项目”变更“孝感募投项目”和“许昌募投项目”后余下的部分募投资金用于建设“基于高性能膜应用的宿松县城城北污水处理厂提标改造及扩建项目”。

（3）膜材料与技术研发中心项目（已变更项目实施地点、实施内容）：

2020年10月28日，公司召开第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于变更部分募投项目实施主体及实施地点并向全资子公司增资以实施募投项目的议案》，由于陕西延安难以招募合适的研发人才，同意将该募投项目的实施地点由陕西延安变更到新加坡。

2022年8月30日，公司召开第四届董事会第十一次会议和第四届监事会第九次会议，审议通过了《关于调整新加坡募投项目实施内容及项目延期的议案》，由于该项目在新加坡实施期间遭遇社会公共卫生安全因素的管控，导致项目进度受到影响，公司决定调整该项目的实施内容，并将项目延期至2024年3月完成，目前该项目正在推进建设中。

（4）补充流动资金项目：

公司本次募集资金投资项目实施后，固定资产和无形资产显著增加，但募集资金投资项目产生经济效益需要一定的时间，导致新增的固定资产折旧和无形资产摊销将对本公司的经营业绩带来一定的压力。

募集资金投资项目实施过程中可能受到市场环境、产业政策变化以及施工进度、原材料及设备采购、产品生产及市场销售等因素变化的影响。由于募投项目经济效益分析数据均为预测性信息，项目建设尚需较长时间，届时如果产品价格、市场环境、客户需求出现较大变化，募投项目经济效益的实现将存在较大不确定性。如果市场环境发生重大不利变化，使本公司募集资金投资项目无法实现预期收益，存在募投项目效益不及预期的风险。

此外，公司于2019年11月首发上市成功后不久就遭遇社会公共卫生安全因素的管控，在募投项目建设过程中先后遇到了陕西延安募投项目因为募投项目用地无法取得的困难、吉林梅河口募投项目因为冬季冰封期无法施工等原因而临时停工的困难、新加坡研发中心募投项目因人员招募困难及政府限聚令的影响而临时停工的困难。

报告期内，河南许昌“基于高性能膜应用的许昌市建安区污水处理厂提标改造及扩建项目”、吉林梅河口“纳米过滤膜材料制备及成套膜设备制造基地项目”先后遇到社会公共卫生安全因素的管控导致项目建设多次停工并导致延期，募投项目建设进度不及预期。

截至本公告日，公司位于湖北孝感的募投项目已于2022年6月30日开始投产运行，于2022年11月25日完成结项并将节余募集资金用于永久补充公司流动资金。公司位于河南许昌的募投项目已于2022年9月30日完工，2023年2月公司将该项目结项并将节余募集资金用于永久补充公司流动资金。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入125,916.07万元，较上年同期增长9.42%,主要原因是膜技术应用和水务投资运营收入均稳定增长。实现归属于母公司所有者的净利润21,790.25万元，同比下降11.82%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润18,648.76万元，同比下降14.63%。净利润减少的原因主要是由于原材料及大宗商品价格上涨导致公司采购成本相应增加，以及对联营企业的投资收益较上年同期大幅下降所致。经营活动产生的现金流量净额为24,732.93万元，同比上升11.85%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增加所致。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

二十大报告中，关于“生态环境”这一部分（第十章：推动绿色发展，促进人与自然和谐共生）的内容主要讲了三层意思：

一是在思想上强调“巩固绿水青山就是金山银山的理念”；

二是在理念上倡导“一体化保护”、“系统治理”、“统筹发展”，这些理念将会在未来的环保政策中有更加明显的体现；

三是在举措上明确了“绿色低碳的生产方式和生活方式”、“污染防治”、“提升生态多样性”、“推进碳达峰碳中和”的路径，这些是环保产业主要方向，膜技术作为目前具有先进性和竞争力的工业料液分离和水处理技术，与我国二十大提倡的人与自然和谐共生，打造节能减排社会、致力清洁生产、发展循环经济、实现可持续发展的理念是非常契合的，具有非常广阔的应用空间和发展前景。

我国城市化和工业化的进程在较长时间内还要持续，因此我国环保产业的发展尚处于高速成长的阶段。现阶段我国膜技术的应用领域主要集中在工业料液分离，污水、废水处理，再生水处理和海水淡化等领域。膜技术作为目前具有先进性和竞争力的工业料液分离和水处理技术，与我国目前提倡的打造节能减排社会、致力清洁生产、发展循环经济、实现可持续发展的理念是非常契合的，具有非常广阔的应用空间和发展前景。

近年来，随着我国对膜产业的重视程度不断提高，各级政府部门陆续出台一系列产业政策推动膜材料发展。在我国产业结构调整升级、强调自主可控的大背景下，国内部分膜材料及相关配套装备生产商已经积累了较丰富的技术研发经验和较强的技术储备，产品竞争力不断增强，相关企业不断的进行研发投入和技术成果转化，依托产品技术优势和本土化优势有望逐步挤占国际巨头的市场份额，实现膜产业的国产替代。

膜产业链上游主要包括基础原材料、膜材料和泵、阀、能量回收器、压力容器等相关专业配套装备的生产制造；膜产业链中游主要是各类膜材料及配套装备的集成组装和成套装备制造；膜产业链下游主要系膜系统的集成与膜分离技术应用，应用场景包括人居水处理、市政供水、海水淡化、超纯水制备、浓缩分离等。

我国的膜技术主要应用于工业用水处理、工业废水处理、市政污水处理、城镇饮用水处理、能源、医用和海水苦咸水淡化领域。其中工业用水处理应用占35%；工业废水处理应用占20%，能源行业占21%。随着中国城市化进程加快，水资源开发、利用、保护重视程度越来越高，预计国内膜市场仍将保持高速增长的趋势。

我国膜产业总产值从1999年以来得到了快速发展。2009年中国膜产业总产值仅为227亿元，2013年为633亿元，之后呈现高速增长态势，2014年首次突破千亿元。据中国膜工业协会数据，2021年膜产业总产值为3230亿元，2009-2021年复合增长率为24.77%。预计2022年我国膜产业总产值将超过3600亿元，2025年达到5000亿元，2027年将达到5800亿元，2022-2027年复合增长率约为10%。

随着中国经济规模不断扩大，城市化速度加快，工业化持续推进和人民生活质量的不断提高，水资源供需矛盾日趋突出。因此，中国政府高度重视水资源开发、利用和保护。这给膜市场带来良好的发展机遇，未来一段时期，膜市场仍将保持高速增长的趋态，主要来源以下几个方面的市场需求。

1、根据环保、清洁生产要求

绝大部分工业废水需要再生回用，特别是高盐度工业废水必须达到零排放或资源化。根据预测分析，膜在工业废水再生利用市场每年将保持20%的增长。

2、按照国家规划要求，未来五年污水再生利用率应超过30%，因此，膜在市政污水再生利用市场发展空间巨大。

3、市政饮用水净化

目前，中国正在进行市政饮用水的提质改造，而主要技术手段是采用膜工艺。因此，据市场预测分析，膜在市政饮用水市场的年均增速将达到15%以上。

4、海水淡化

中国沿海地区人口集中，经济发达，但水资源严重不足，人均水资源量远远低于全国人均水资源量。随着经济快速发展，沿海地区区域性的水资源供需矛盾日益突出，海水淡化将具有巨大的市场潜力。

(二)公司发展战略

公司的愿景目标是致力成为全球领先的膜技术开发与应用企业。公司以改革传统生产方、改善人居生态环境和改进人民生活质量为己任，专注于特种分离膜、纳米过滤膜、复合纳滤芯材料的硏制；以此为基础，生产膜组件、组装膜设备、开发膜软件、集成膜系统、致力膜应用；充分发挥公司创立二十多年来在膜技术开发与应用领域积累的丰富经验、用户口碑与品牌优势，全心打造覆盖“膜材料—膜组件—膜设备—膜软件—膜应用”的膜产业链，为绿色制造、清洁生产与水质净化提供技术支撑与解决方案。

(三)经营计划

（一）2023年度经营目标

2023年，公司将继续围绕“致力成为全球领先的膜科技公司、打造全球领先的膜产业链”为战略愿景，扩大核心膜材料的产能，加大新型膜材料的研发，并紧盯国家新能源、碳中和、生态环保的政策重点，抓住盐湖提锂、合成生物、健康食品、美丽乡村等方面的市场机会，持续完善“膜材料—膜组件—膜设备—膜软件—膜应用”的膜产业链，保证公司核心竞争力持续提升。

公司管理层已经制定2023年研发、产能、订单、营收、利润等综合指标，预计2023年公司主要指标将继续保持稳健增长，其中盐湖提锂等新能源、新材料方面订单预计大幅增长，但经营目标的提出仅为管理层对全年经营业务开展的合理设想与前瞻性陈述，并不代表公司对2023年度盈利或经营状况的预测，最终能否实现或超额完成尚需取决于市场状况变化等多种因素，此外还受宏观市场环境、人力资源配备等诸多因素影响，存在较大不确定性，投资者对此应当保持足够的风险意识。

（二）2023年度工作重点

1、继续加大膜材料研发投入，扩大膜材料生产规模

加大膜材料及其它新材料的研发投入、扩大自产膜组件产能、拓宽膜品类仍是公司2023年重点工作，公司2023年将扩大陶瓷膜、石墨烯膜、纳滤膜的产能，预计到2023年底，将现有陶瓷膜、纳滤产能扩大40%以上。成为国内规模化生产陶瓷膜、平板膜、纳滤膜、石墨烯膜等最具综合实力的膜材料及膜组件提供商之一。膜及新材料研发方面，重点研发新型膜蒸馏、气体分离、电驱动膜、纳米材料、正极材料等。

2、深化膜技术应用技术，拓宽膜技术应用领域

在公司目前拥有自主知识产权的连续移动床、膜分离、高效厌氧等集成应用技术的基础上，根据市场需求优化工艺流程与技术迭代升级，提高膜组件及设备的应用收益率、降低工程投入及后期运营维护成本，进而提升客户使用满意度，拓展膜技术在工业料液分离和膜法水处理等领域的应用范围，更好地覆盖和开发潜在客户，为客户提供更加高效、优质的服务。公司努力提升在核电、锂电、稀土、石油化工、合成生物等工业企业的占有率；公司将抓住中央对乡村振兴的政策支持，利用公司已经形成的农村污水示范膜箱、农村供水示范项目，拓展公司在乡村污水、供水净化方面的市场推广。

3、加强膜技术业务和水务投资业务的资源整合

公司膜技术和水务运营已经形成产业链协同效应，2022年公司许昌建安、孝南二期扩建等污水处理厂提标改造应用公司的石墨烯MBR膜示范项目的投产，2023年公司在巨野和定陶的污水处理厂将应用MBR技术进行改造，公司膜技术在BOT水务进一步协同，为公司承接更多工业废水资源化和市政污水处理项目奠定基础。公司将以资本为纽带、以核心膜技术和丰富水务投资项目经验为依托，在保持现有污水投资运营业务规模的基础上，有选择地投资建设并运营基于膜技术应用的废水处理工程项目和再生水项目，以膜技术推动污水处理厂的升级改造与技术进步，进一步巩固并提升公司在膜法水处理领域国内领先的市场地位。

4、加强对外合作，拓展膜应用市场

公司将加强与大型水务运营公司、食品、医药、新能源、有色冶金、化工企业的合作，并将整合资本、市场、技术等方面的优势，和合作伙伴优势互补，拓展在市政、能源化工、有色冶金等方面的膜应用市场，继续积极拓展膜材料销售，继续拓宽工业分离、膜法水处理等膜应用，深耕制药、生物发酵、食品、石油化工、盐湖提锂、核电、有色冶金等重点行业，针对重点细分市场成立专门团队，进一步加强营销队伍建设，提升营销队伍的能力和素质、提高营销队伍的技术服务水平及专业化水平。2023年，公司将以新加坡团队为核心，增加国际销售的人才招聘，加强海外市场特别是东南亚市场的拓展。

5、完善考核体系，加强人力资源科学化管理

公司将在2023年积极引进优秀的管理和技术人才，同时着力加大公司内部培训和强化人才培养激励机制，推进绩效管理，建立目标管理责任制，明确工作目标和工作标准，激发员工积极性，为人员晋升、奖惩、培训提供基础和依据。