贝特瑞董秘张晓峰：2020年精选层公开发行募资16.72亿 已使用8.24亿

4月15日下午15:00-17:00，精选层集体业绩说明会在线召开，贝特瑞（835185）等4家精选层公司参与。

在业绩说明会上，贝特瑞董秘张晓峰对公司2020年度业绩情况及公司发展战略进行了介绍和说明。张晓峰对公司2020年7月精选层公开发行募资使用情况做出介绍，共募集资金16.72亿元。截至2020年末，已使用8.24亿元，剩余7.92亿元存放于募集资金专户。

以下为贝特瑞董秘张晓峰发言全文：

一、2020年度大事记

2020年1月2日，公司研发成果“高容量锂离子电池氧化亚硅负极材料”荣获深圳市科学技术奖的“科技进步一等奖”。

4月，公司与思爱普（中国）有限公司举行了战略合作签约仪式，开始在全公司范围导入SAP系统，全面推动公司信息化建设。

6月，公司主导制定的首个硅炭负极领域国家标准GB/T38823-2020《硅炭》正式发布。

7月公司成功完成公开发行，并成为全国首批、深圳第一家精选层公司。

9月公司牵头制定的石墨烯整体拟定测试方法，作为国际标准的一部分，正式发布，填补了相关领域的空白9月底。

9月，公司牵头制定的国际标准IEC/TS《纳米制造-关键控制特性-第6-13部分：石墨烯粉体含氧官能团含量：Boehm滴定法》，作为国际标准的一部分正式发布，填补了相关领域的空白。

9月底，公司募投项目之一惠州市贝特瑞新材料科技有限公司年产4万吨锂电负极材料成品自动化生产线第一期（2万吨）顺利投产。第二期预计在2021年上半年投产。

12月，公司子公司深瑞墨烯科技（福建）有限公司年产40万平方米石墨烯导热膜项目在福建永安市正式投产。该产品主要应用于5G手机的散热。

二、重大风险提示

一是应收账款风险。目前公司应收账款余额较大，占营收的比例较高，如果出现大量应收账款无法收回的情形，将会对公司的经营业绩产生较大的不利影响。

二是汇率风险。公司海外业务主要采用美元计价结算，如果人民币汇率出现大幅波动，也会对公司经营产生不利影响。

三是研发风险。研发存在周期长，结果不确定等特征。如果公司研发成果不及预期或不能满足客户需求，将会对公司竞争优势市场份额造成一定的负面影响，进而影响公司的经营业绩。

四是规模扩张引发的管理风险。随着公司经营规模的快速提升，如果公司管理水平不能适应公司业务快速扩张，将可能影响公司的生产效率和盈利能力，进而影响公司业绩，在行业风险方面则存在国际贸易争端风险，产业政策变动风险，下游产业增长放缓的风险，市场竞争加剧的风险，原料供应及价格波动风险，技术路线变动风险等。

三、公司简介

（一）公司基本信息

贝特瑞主营业务是锂离子电池正负极材料，下游客户是各大锂电池厂家，公司成立于2000年，2015年底挂牌新三板，2020年7月进入精选层。

（二）股东情况

截至2020年底，上市公司中国保安通过直接和间接的方式合计持有公司68.36%的股权，是公司的大股东。北京华鼎新动力基金持有6.49%，剩下25.15%的股份，都是持股5%以下的股东。

四、会计数据和财务指标

2020年营收44.51亿元，同比增长1.41%，基本持平。

毛利率28.5%，同比减少了两个百分点。

归母净利润4.95亿元，同比下降25.79%。

扣非净利润3.31亿元，同比下降14.02%。

每股收益1.08元。

截至2020年底，公司总资产106亿元，首次超过100亿元，其中净资产62亿元，每股净资产12.77元，资产负债率不到40%。

五、经营情况回顾

（一）经营情况

正负极的销售情况：负极材料销量7.5万吨，同比增长27.61%。正极材料销量2.1万吨，同比增长58%，销量增长和营收持平。

利润下滑，其主要原因有以下几点，一是受疫情影响，2020年上半年整体行业不景气；二是公司产品价格下降；三，是人民币对美元持续增值，导致公司汇兑损失较大；四是三项费用有所增加。

尽管经营业绩有所下滑，但公司在经营层面还是取得了不少的成绩。

公司高镍正极材料产线通过了SKI、松下等国际客户的审核验证，惠州4万吨负极材料成品产线，第一期2万吨顺利投产人造石墨和天然石墨的新产品。

在国内外的大客户均实现了突破，并批量发货，完成了对深瑞墨烯的增资，将其纳入合并报表范围。其生产的石墨烯导热膜，向国内手机厂商小批量供货。

（二）行业情况

2020年在新冠疫情影响下，全球经济出现衰退，主要经济体中只有中国保持了2.3%的正增长，但在全球轻型车市场整体下滑14%的情况下，电动汽车却逆势增长43%，其中欧洲市场增长137%，销售139.5万辆，超过了中国的133.7万辆，成为全球最大的增长极。

动力电池市场方面，2020年全球动力电池装机量达到137.3GWh，同比增长17.2%。其中LG化学、三星SDI、SKI中航锂电增长较快。

同时，电池材料、电池结构的创新持续推动锂电池的迭代升级，比如刀片电池、CTP，JTM技术等等。

在锂电池的其他细分市场也呈现出良好的增长势头。在循环寿命环保性和成本上更具优势的锂离子电池在全应用场景替代铅酸电池已是大势所趋，全球铅酸电池每年出货量约500GWh，替代空间巨大。近年来基站储能电池、轻型车、小动力电池、启停电池、备用电源等陆续出现替换潮。

在储能领域，光储充一体化，自发自用家用储能等细分市场也逐步兴起。

（三）财务分析-产品按区域和种类划分的统计情况

按区域划分的情况，中国境内销售26.5亿元，中国境外销售18.01亿元。

按产品划分，正极材料销售10.42亿元，同比增长29.26%。

负极材料销售31.51亿元，同比增长7.57%。

收入增长主要是得益于销量的增长，但两者毛利率都有所下降，主要是产品价格下降所致。

其他品种以及石墨制品加工大幅下滑的主要原因是2020年金石新材料、山西贝特瑞两家公司不再并表，导致相关系列产品的销售大幅减少，以及对外加工大幅减少，天然鳞片石墨下降27.65%，主要是由于耐火材料市场需求减少。

（四）研发情况

研发方面，2020年公司研发投入接近2.5亿元，占营收的5.61%，持续保持增长。

研发人员从年初的392人增至489人，增加了近100人，拥有的专利数量也有所增加。

（五）产能情况

负极产能利用率77%，正极不到50%。

这里要分开两个时间段来看，上半年受疫情的影响，公司采购生产销售均受到一定的负面影响，产能利用率较低。下半年随着疫情的缓解，下游新能源车市场需求快速增长，特别是从四季度开始，公司的产能利用率快速提升。到报告期末，公司正负极产能利用率已处于较高水平。

（六）募集资金的使用情况

2020年有三大项的募集资金使用。

其中第一大项是2019年8月公司面向员工进行了一次的定增行权，发行432万股，募集资金2880万元。截至报告期末已全部用于补充流动资金。

第二大项是2020年7月，公司通过公开发行4000万股，募集资金16.72亿元。截至报告期末，已使用8.24亿元，剩余7.92亿元存放于募集资金专户。

第三大项是2020年11月公司面向员工实施第4次股票期权的行权，发行581.63万股，募集资金3819.34万元。截至报告期末，募集资金尚未使用。

以上三大项的募集资金均按规定用途使用，不存在违规使用的情形。

六、未来展望

（一）行业发展趋势

欧洲、中国等全球主导型经济体迈向碳达峰，碳中和的步调更加坚定。新能源汽车不仅已成为全球共识的战略新兴产业，还将成为全球合作的重要桥梁。同时电动化与智能化正在重塑产业生态，新能源汽车产业已成为一个全球需求共振，产品力与政策共促，传统车企与新势力共舞的市场。

未来发展空间巨大，公司所处行业为锂电池材料行业，其发展前景与新能源汽车及锂电池行业的发展状况密切相关。从当前锂电池的终端用途看，可分为消费电子电池、动力电池及储能电池三大类。在新能源汽车产业爆发之前，消费电子产品用锂电池是主要的锂离子电池品种。随着新能源，汽车产业的快速发展，消费电子电池占出货总量的比重逐步降低，动力电池已经成为主要的锂离子电池品种，消费电子电池仍然占据较大比重同时，随着储能应用的成熟和推广，储能电池市场正在快速增长，我们分三大细分市场来看一下，消费电子电池，随着5G商用的落地，互联网设备的兴起，以油性电池，高倍率数码电池，高端数码软包电池等为代表的高端数码电池领域，受可穿戴设备、无人机、高端智能手机等细分市场带动其应用领域不断拓展，将进一步催生消费电子行业全新的增长点，也将继续扩大消费类锂电池的市场需求，动力市场。

据中国化学与物理电源学会估算，2025年动力电池需求量将超过580GWh，到2030年总需求将超过1300GWh。2018~2030年的复合增速接近30%。

欧盟最严碳排放政策2020年正式执行，以德国、法国为代表的传统欧洲汽车大国，再次加大对新能源汽车购置及使用方面的补贴力度，助力欧洲新能源汽车电动化普及。欧美多个国家也将于2030年至2040年之间陆续禁售燃油车等等，未来新能源汽车市场发展潜力巨大，预期将带动动力电池和材料行业的高速发展。

储能市场，随着工业化信息化水平的持续提升，电网输配电容量不断提高，现代电力系统的风骨负荷差加大，可再生能源并网量增加，电力系统复杂程度提升，用户端对电能质量要求提高，作为优良备用电源的储能，电站正逐步成为构筑现代电力系统的关键技术之一。据彭博新能源财经的预测，2040年全球储能电池累计装机量将达到2850GWh。

（二）公司发展战略

基于对行业前景的看好，公司仍将立足于锂电池正负极材料的研发、生产与制造，积极关注锂电行业的发展，通过收购重组整合等手段，实现公司在理念产业链上下游的强强联合，协同发展，打造产业链生态。同时加大研发投入，以技术储备确保行业地位和领先优势，自立成为新能源材料领域全球领先企业。

（三）2021年经营计划

公司将在坚持创新引领，坚持追求卓越，坚持绿色和谐，坚持合作共赢的四个坚持之下，强化风控，降低应收和库存的同时，加快对新客户和新产品的导入，加快各个基地的产线建设和产能释放，保障供应竞争优势。

七、竞争优势

（一）优秀稳定的核心团队

公司核心团队普遍具备良好的学历，专业背景，多名管理人员积累了时至20年不等的行业经验，对经营管理、产业格局、行业发展和未来趋势具有深刻的理解。强大的研发实力。

（二）强大的研发实力

公司已连续多年保持对研发的高投入。目前在深圳坪山建设的研发基地已完成了主体建设，正在进行装修，预计2021年底投入使用。届时公司将会招募更多的研发人员，加大研发投入。

（三）完善的产业链布局

经过20年的发展，公司目前已基本形成了天涯、石墨、人造石、墨和正极材料产业集群，

（四）优质的客户资源

公司专注锂电池材料领域20年，一直坚持走大客户战略，以客户为中心，现已覆盖松下、三星SDI、LG化学、SKI、村田、宁德时代、比亚迪、国轩高科、力神、亿纬锂能以及鹏辉能源等境内外主要电子厂商。

八、权益分派预案

鉴于公司2020年良好的现金流，公司拟实施每10股派3元的利润分配预案，以回报广大股东对公司的支持。

以上是年报解读的全部内容。谢谢。